نرخ بهره در فارکس

نرخ نقدی، که معمولاً به آن بهره نیز اطلاق می‌شود، توسط بانک‌های مرکزی یک کشور، مانند بانک مرکزی استرالیا یا بانک مرکزی نیوزلند تعیین می‌گردد. این اصطلاح، که به عنوان «نرخ سیاست» یا «نرخ یک شبه» نیز شناخته می‌شود، در زمینه نرخ نقدی معاملات فارکس تأثیرگذار است و می‌تواند بر ارزش ارز مربوطه تأثیر بگذارد. نرخ بهره شاید بزرگ‌ترین عامل در تعیین ارزش یک ارز باشد؛ بنابراین شناخت اینکه بانک مرکزی یک کشور چگونه سیاست‌های پولی خود را تنظیم می‌کند، یک موضوع کلیدی محسوب می‌شود

اهمیت نرخ بهره در بازار فارکس

نرخ بهره برای معامله‌گران فارکس اهمیت بالایی دارد؛ زیرا زمانی که این نرخ تغییر کند، ارز نیز به تبع آن تغییراتی را تجربه خواهد کرد. بانک مرکزی از چندین ابزار سیاست پولی برای تاثیرگذاری بر نرخ بهره استفاده می‌کند.

به عبارت ساده، نرخ بهره همان سود بانک است که مردم را تشویق می‌کند پول خود را سپرده‌گذاری کنند؛ زیرا سرمایه‌گذاری در بانک مطمئن است. در واقع بانک مرکزی، ملزم به مدیریت تورم و تقویت ثبات ارز کشور است و تغییرات نرخ بهره توسط هر یک از بانک‌های مرکزی کشورهای مختلف، می‌تواند تاثیر زیادی بر بازار جهانی ارز داشته باشد. این تغییرات نرخ معمولاً پاسخی به شاخص‌های اقتصادی در طول یک ماه است که به طور بالقوه می‌توانند بازار را با قدرت زیادی حرکت دهند.

کاربرد اختلاف نرخ بهره در معاملات فارکس

در بازار فارکس، از اختلاف نرخ بهره‌ی ارز بین دو کشور، برای کسب سود بیشتر استفاده می‌شود. این تکنیک یکی از روش‌های متداول و محبوب برای معامله‌گران است که در آن ارز یک کشور را در مقابل ارز دیگر خریداری می‌کنند.

یک تریدر برای معامله‌ی تفاوت نرخ بهره، به دنبال خرید جفت ارزی با نرخ بهره‌ی بالاتر و فروش آن با نرخ بهره‌ی پایین‌تر است. این موضوع این امکان را به معامله‌گران می‌دهد که بازده سالانه‌ی تفاوت نرخ‌ها را بدون توجه به جفت ارز مشاهده کنند. به عنوان مثال، اگر تصمیم به خرید دلار نیوزلند و فروش ین ژاپن دارید، می‌توانید 0.85 درصد بازدهی در سال کسب کنید؛ زیرا نرخ بهره‌ی اسمی در نیوزلند 0.75 درصد و نرخ بهره‌ی اسمی در ژاپن منفی 0.1 درصد است.

انتظارات در مورد نرخ بهره

مارکت با پیش‌بینی رویدادها و موقعیت‌های مختلف، همیشه در حال تغییر است. بیشتر معامله‌گران بازار فارکس وقت خود را با تمرکز روی نرخ بهره فعلی صرف نمی‌کنند چون بازار قبلا آن را در قیمت‌گذاری نرخ ارز لحاظ کرده است. چیزی که مهم است و تمرکز معامله‌گران را به خود جلب می‌کند این است که انتظار می‌رود نرخ بهره به کجا برود.

همچنین این نکته اهمیت دارد که بدانیم کدام نرخ بهره همگام با سیاست پولی یا به طور خاص‌تر با پایان یافتن چرخه‌های پولی تغییر می‌کند. اگر نرخ در یک دوره‌ی زمانی پایین‌تر و پایین‌تر برود، اجتناب‌ناپذیر است که خلاف آن اتفاق بیافتد.

نرخ بهره با تغییر تدریجی سیاست پولی تغییر می‌کند اما تمایلات بازار نیز می‌تواند با یک گزارش یک عدد، ناگهان تغییر کند! این باعث می‌شود نرخ بهره تغییر بیشتری داشته باشد یا حتی خلاف چیزی که در ابتدا پیش‌بینی شده بود، در جهت مخالف حرکت کند.

تاثیرات افزایش نرخ بهره در اقتصاد

با افزایش نرخ بهره در اقتصاد، تأثیرات متعددی رخ می‌دهد. در زیر به تفصیل، به بررسی این تأثیرات پرداخته‌ایم:

1. کاهش تورم: وقتی تورم در یک کشور افزایش می‌یابد، بانک مرکزی نرخ بهره را افزایش می‌دهد. در چنین شرایطی، بانک‌های تجاری برای گرفتن وام از یکدیگر و یا از بانک مرکزی، باید هزینه بیشتری بپردازند. در نتیجه، این هزینه‌های بیشتر به مصرف‌کنندگان منتقل می‌شود و نرخ بهره خود را در حدود نرخ بهره بانک مرکزی بالا می‌برند.
2. محدود کردن مخارج مصرف‌کنندگان :در چنین شرایطی، مصرف‌کنندگان و تولیدکنندگانی که به استقراض نیاز دارند، کمتر وام می‌گیرند چون هزینه آن نسبت به قبل افزایش یافته است. در نتیجه، خرید کالاها و خدمات توسط مصرف‌کنندگان کاهش می‌یابد و احتمال کاهش سرعت رشد اقتصادی به دلیل عدم دسترسی ارزان و کافی به پول برای تهیه مواد اولیه مورد نیاز تولیدکنندگان وجود خواهد داشت.
3. افزایش ارزش پول یک کشور: افزایش نرخ بهره می‌تواند منجر به افزایش ارزش پول یک کشور نسبت به ارزهای دیگر شود. این امر می‌تواند تجارت و صادرات را تشویق کند.
4. تغییر عملکرد بازارهای مالی: با افزایش نرخ بهره، روند قیمت در بازارهای مالی دستخوش تغییر می‌شود. به عنوان مثال، احتمال افت قیمت سهام و استقبال بیشتر سرمایه‌گذاران از اوراق درآمد ثابتی همچون اوراق قرضه افزایش می‌یابد.

در نهایت، افزایش نرخ بهره تنها یکی از ابزارهای سیاست پولی برای کاهش تورم است و ممکن است در کشورهایی با مشکلات اقتصادی پیچیده به کاهش تورم منجر نشود.

تأثیر افزایش نرخ بهره بر قیمت طلا

افزایش نرخ بهره فدرال رزرو بر طلا، معمولاً (نه همیشه) منجر به کاهش قیمت طلا می‌شود. این اتفاق به دلیل تغییر در علاقه سرمایه‌گذاران به خرید دارایی‌های با درآمد ثابت، مانند اوراق قرضه، که با افزایش نرخ بهره، بازدهی بالاتری دارند، رخ می‌دهد. افزایش نرخ بهره معمولاً در زمان‌های افزایش تورم اتفاق می‌افتد، و افزایش تورم یکی از مهمترین عواملی است که سرمایه‌گذاران را به سمت خرید طلا به عنوان یک دارایی امن جذب می‌کند. بنابراین، لزوماً افزایش نرخ بهره به کاهش قیمت طلا منجر نمی‌شود، و نمی‌توان گفت که رابطه‌ی معکوسی بین نرخ بهره و قیمت طلا وجود دارد.

تأثیر نرخ بهره در بازار فارکس

تأثیر نرخ بهره در فارکس، تغییر در نرخ تبادل ارزها است. افزایش نرخ بهره می‌تواند منجر به افزایش ارزش پول یک کشور شود. در نتیجه، خرید یک ارز با نرخ بهره بالاتر در مقابل فروش یک ارز با نرخ بهره پایین‌تر، با بازدهی همراه خواهد بود. برای تحلیل تأثیر نرخ بهره در فارکس، به همراه سایر متغیرهای اقتصادی، می‌توانید از دوره اقتصاد کلان و تحلیل بنیادی فارکس استفاده کنید. این دوره، تمام آنچه برای تحلیل جفت‌های ارزی از نظر بنیادی نیاز دارید، را آموزش می‌دهد. همچنین، با استفاده از مباحث اقتصاد کلان در این دوره، می‌توانید در بازارهای طلا، مسکن، بورس و سایر بازارها نیز سرمایه‌گذاری‌های موفقی داشته باشید.

تأثیر نرخ بهره بر جفت ارزها چگونه تحلیل می‌شود؟

برای تحلیل نرخ بهره در جفت‌های ارزی، موارد زیر را در نظر بگیرید:

۱. انتظارات از نرخ بهره در آینده: در بازار فارکس، نرخ بهره بیشتر به انتظارات معامله‌گران از نرخ بهره آینده و واکنش آنها نسبت به تغییرات نرخ بهره در کشورها وابسته است. اهمیت نرخ بهره آتی بیشتر از نرخ فعلی بهره می‌شود.

۲. تفاوت نرخ بهره در دو ارز: اختلاف نرخ بهره بین دو ارز جفت‌شده (مانند AUDUSD) می‌تواند بر قیمت جفت ارزها تأثیر بگذارد:

• هنگامی که تفاوت نرخ بهره در دو ارز افزایش می‌یابد، ارزی که نرخ بهره بالاتر دارد، قوی‌تر می‌شود.
• هنگامی که تفاوت نرخ بهره در دو ارز کاهش می‌یابد، ارزی که نرخ بهره پایین‌تر دارد، قوی‌تر می‌شود.
• در مواردی که نرخ بهره دو کشور در جهت‌های مخالف حرکت می‌کند، نوسانات بیشتری در بازار فارکس رخ می‌دهد.

با درک این موارد، می‌توانید تحلیل بهتری از تأثیر نرخ بهره بر جفت‌های ارزی در فارکس داشته باشید.

سوالات متداول

1. تأثیر افزایش نرخ بهره فدرال رزرو بر دلار چیست؟ به طور کلی با افزایش نرخ بهره فدرال رزرو، قیمت دلار در مقابل سایر ابزارهای مالی و ارزهای خارجی تقویت می‌شود. البته این رابطه همیشه صادق نیست و باید سایر متغیرهای اقتصادی را نیز در نظر گرفت.
2. اثرات نرخ بهره بر اقتصاد چیست؟ اثرات نرخ بهره بر اقتصاد شامل تغییر در میزان مصرف و تقاضای مصرف‌کنندگان، تغییر در میزان تولید، تغییر در هزینه استقراض پول از بانک یا پاداش نگهداری پول در بانک و از همه مهم‌تر کنترل نقدینگی و تورم است. به طور کلی، افزایش نرخ بهره از طریق کاهش حجم پول در اقتصاد منجر به کاهش تورم می‌شود.
3. خبر نرخ بهره در فارکس چیست؟ خبر نرخ بهره در فارکس، میزان افزایش نرخ بهره فدرال رزرو یا کاهش آن را نشان می‌دهد. علاوه بر این، خبر نرخ بهره ۷ منطقه دیگر که شامل اروپا، ژاپن، استرالیا، انگلیس، نیوزیلند، کانادا و سوئیس می‌شوند نیز اهمیت دارد.
4. نماد نرخ بهره در فارکس فکتوری چیست؟ جهت بررسی نرخ بهره در فارکس فکتوری، به بخش تقویم اقتصادی (Calendar) وارد شده و از قسمت فیلترها، بانک مرکزی را انتخاب کنید. نرخ بهره کشورها در گزارشات بانک مرکزی آنها مشخص می‌شود.
5. نماد نرخ بهره در تریدینگ ویو چیست؟ نماد نرخ بهره آمریکا در تریدینگ ویو،USINTR  است.

سخن پایانی

نرخ بهره در فارکس، یکی از مهم‌ترین عوامل برای معامله‌گران فارکس است. این نرخ تأثیر قابل توجهی بر بازارهای مالی و قیمت ارزهای خارجی دارد. بانک‌های مرکزی قبل از اعلام نرخ بهره، آن را براساس قیمت جفت‌های ارزی تعیین می‌کنند. به همین دلیل، معامله‌گران معمولاً سعی می‌کنند حرکت‌های آتی بانک‌های مرکزی را پیش‌بینی کنند. در واقع، همه چیز مربوط به انتظارات از نرخ بهره است.

نرخ بهره‌های بالا در یک اقتصاد، منجر به افزایش ارزش پول آن نسبت به سایر ارزهای خارجی می‌شود؛ به ویژه زمانی که استراتژی‌های معاملات ارزی مورد استفاده قرار می‌گیرند.