اندیکاتور MFI چیست و چگونه از آن استفاده کنیم

اندیکاتور MFI چیست و چگونه از آن استفاده کنیم

Money Flow Index یا به اختصار MFI اندیکاتوری است که از قیمت، حجم و مفهوم انباشتگی/توزیع (Accumulation/Distribution) برای تایید روند و یا بازگشت قیمت استفاده میکند، این اندیکاتور به سه بخش بیش خرید(Overbought)، بیش فروش(Oversold) و بخش میانی تقسیم میشود.

در تصویر زیر سهام شرکت گوگل را مشاهده میکنید، ببینیم در عمل استفاده از MFI به چه صورت است.

هنگامی که خط شاخص اندیکاتور به زیر محدوده 20 میرود، این حالت را بیش فروش(Oversold) می نامیم و منتظر فرصتی برای خروج از معامله یا انجام معامله معکوس در جهت خرید ( در بازارهایی که قابلیت اتخاذ موقعیت های دو طرفه خرید و فروش وجود دارد، مثل فارکس ) خواهیم ماند.

توجه داشته باشید که صرفا به دلیل اینکه خط شاخص در زیر محدوده 20 قرار دارد، اقدام به خرید نخواهیم کرد .
اشتباهی که اکثر تحلیلگران مبتدی انجام میدهند.
هنگامی که خط شاخص اندیکاتور به بالای محدوده 80 میرود، این حالت را بیش خرید ( Overbought ) می نامیم و منتظر فرصتی جهت خروج از معامله و یا احیانا انجام معامله معکوس در جهت فروش خواهیم ماند.
باز هم ذکر این نکته مهم است که صرفا به جهت ورود خط شاخص به بالای محدوده 80، اقدام به فروش نخواهیم کرد.
همانطور که در نمودار سهام شرکت گوگل مشاهده می کنید، روند نزولی ابتدا تصویر در قیمت، توسط MFI نیز تایید شده است، هنگامی که خط شاخص به زیر 20 میرود، توصیه میشود که فروشندگان از موقعیت های خود کم کرده و منتظر فرصتی برای خرید بمانند.
اما در ادامه سهام گوگل رشد کرده و MFI نیز این رشد قیمت را تایید میکند ، این نشان می دهد که فشار خرید روی سهام گوگل وجود دارد و معامله گران هم فعلا سهام خود را نگه داشته اند و چشم انداز قیمت صعودی به نظر میرسد.

اما مسلما این وضعیت تا ابد ادامه نخواهد داشت و از جایی روند قیمت معکوس خواهد شد ، در ادامه به سراغ واگرایی ها در MFI خواهیم رفت تا بتوانیم نقاطی که احتمال بازگشت قیمت وجود دارد را مشخص کنیم.
از آنجایی که MFI از حجم معاملات در محاسبات خود استفاده میکند ، بنابراین واگرایی ها این اندیکاتور میتوانند تاثیرگذاری بالایی داشته باشند.
به صورت ساده، واگرایی هنگامی شکل میگیرد که واکنش بین قیمت و اندیکاتور مورد نظر ما متفاوت باشد. ما دو نوع واگرایی در MFI داریم؛ واگرایی مثبت و منفی، اجازه دهید این واگرایی ها را روی تصویر مربوط به سهام شرکت مایکروسافت به شما نشان دهیم.

همانطور که در سمت چپ تصویر مشاهده میکنید، قیمت در حال نزول است ولی MFI صعودی شده و این میتواند نشانه ای مبنی بر بازگشت قیمت به سمت بالا باشد، بنابراین تضادی بین قیمت و اندیکاتور وجود دارد که واگرایی مثبت نامیده میشود.
در قسمت راست تصویر سه قله ای را مشاهده میکنید که به ترتیب بالاتر از یکدیگر شکل گرفته اند، اما آیا MFI نیز چنین وضعیتی دارد؟ خیر، قله های MFI به وضوح پایین تر از یکدیگر شکل گرفته اند و این هشداری در جهت نزول قیمت است ، به این حالت نیز واگرایی منفی گفته میشود.